Unser Anlageprozess

 

Bei dem mehrstufigen Anlageprozess unserer nachhaltigen Vermögensverwaltung führen wir die Expertise interner und externer Spezialisten zusammen. Hierzu gehören Kapitalmarktspezialisten wie Analysten, Portfoliomanager und Strategen der Bethmann Bank sowie der ABN AMRO unter Nutzung externer Datenbanken zur Nachhaltigkeitsanalyse. Ein unabhängiger Nachhaltigkeitsbeirat trägt mit seinem sozial-ethischen und naturwissenschaftlichen Know-how zum Anlageprozess bei. Darüber hinaus binden wir in den Anlageprozess weitere Anbieter zum Unternehmens-Engagement und Proxy Voting ein.

Diverse Richtlinien und Policies spezifizieren und formalisieren die Rahmenbedingungen bei der Umsetzung des nachhaltigen Anlageprozesses. Auf Konzernebene regeln die „Sustainability Guidelines for Investment Products and Services“ und die „Sustainability Risk Policy“ den Umgang mit nachhaltigen Anlageprodukten. Sie klären unter anderem den Einsatz von Unternehmens-Engagement, die Umsetzung von Ausschlusslisten, und die Berechnung von Nachhaltigkeitsindikatoren.

Informationen rund um unseren Anlageprozess erhalten Sie auf folgenden Internetseiten:

Grundsätze der nachhaltigen Anlagepolitik

Die „Grundsätze der nachhaltigen Anlagepolitik“ finden Sie hier.

Ausschlussliste zu kontroversen Waffen

Regelungen zum Ausschluss von Herstellern und Produzenten kontroverser Waffen sowie eine Liste der betroffenen Unternehmen.

Grundsätze der Stimmrechtsausübung

Über die Stimmrechtsleitlinien können sich Anleger auf den Internetseiten unserer Kooperationspartner informieren.

Grundsätze des Unternehmensengagements

Informationen zur Engagement-Politik der Bethmann Bank sind hier​ (PDF 105 KB) abrufbar.

Informationen zum Engagement-Prozess der Bank finden Anleger zusätzlich auf den Internetseiten der ABN AMRO.

Welche Prinzipien, ESG-Strategien und Kriterien werden angewendet?

Die vom Europäischen Transparenz Kodex​  genannten Fonds der Bethmann Bank verwalten wir unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien. In die Nachhaltigkeitsanalyse von Unternehmen, Ländern und Organisationen fließen Umwelt-, soziale und unternehmensethische Kriterien ein. Die Berücksichtigung des Nachhaltigkeitsprofils bei der Analyse von Unternehmen ermöglicht die Identifikation werthaltiger Unternehmen, die aufgrund ihrer verantwortungsvollen Geschäftspolitik ein attraktives, langfristig stabiles Gewinnpotential aufweisen.

Der Investmentprozess unserer nachhaltigen Vermögensverwaltung beinhaltet mehrere Stufen und integriert die gesamten Research- und Portfoliomanagementkapazitäten des Global Investment Centers sowie die strategischen und taktischen Vorgaben des Global Investment Committees hinsichtlich der Gewichtung von Anlageklassen, Regionen, Branchen und Subanlageklassen. Bei der Einzeltitelselektion kommen hingegen spezifische ESG-Kriterien und Anlageprinzipien zum Tragen. Dabei legt das Fondsmanagement bei den Untersuchungskriterien für Unternehmen besonderes Augenmerk auf Produkte und Dienstleistungen, Corporate Governance und Business Ethics sowie Umweltmanagement und Öko-Effizienz. Bei der Länderanalyse stehen Institutionen und Politik, Soziale Rahmenbedingungen, Infrastruktur, Umweltschutz und Umweltbelastungen im Fokus.

Unser Managementansatz beinhaltet die folgenden Komponenten:

  • Best-in-Class: Wir analysieren die Unternehmen unter anderem anhand eines von der Sustainalytics erhobenen ESG-Risk-Ratings und investieren ausschließlich in Unternehmen, deren Ratings innerhalb Ihrer Industriegruppe überdurchschnittlich gut abschneiden.
  • Negativkriterien: Wir definieren Ausschlusskriterien hinsichtlich Investments in bestimmte Unternehmen, Branchen, Themen oder Länder.
  • Kontroversen-Monitoring: Wir beobachten Unternehmen, die auf der Verhaltensebene auffällig werden und reagieren mit dem Verkauf von Titeln im Falle schwerwiegender Kontroversen.
  • Kontrolle: Unsere Portfolien durchlaufen den Kontrollprozess durch einen bankunabhängig besetzten Nachhaltigkeitsbeirat, dessen Mitglieder über besondere Qualifikationen in den Bereichen Ökologie, Soziales und Gesellschaft verfügen.
  • Engagement: Wir suchen einen aktiven Dialog zu Unternehmen, die in besonderem Masse gegen unseren Wertekanon verstoßen.
  • Proxy Voting: Wir nutzen selektiv die Möglichkeiten einer Stimmrechtsausübung bei den von uns investierten Unternehmen durch unsere Service-Dienstleister.

Unser Managementansatz beinhaltet klar definierte Ausschlusskriterien

In unserem Nachhaltigkeitsansatz kommen multiple Prüfkriterien zum Einsatz, die den Ausschluss von Investments in bestimmte Unternehmen, Branchen oder Länder zur Folge haben. Bei Unternehmen gelten Umsatzschwellen für kontroverse Produkte und Geschäftspraktiken.

Ausschluss- bzw. Negativkriterien für Unternehmen und quasistaatliche Organisationen:

Waffenindustrie
  • Kontroverse Waffen (Umsatzschwelle 0 %; konzernweiter Ausschluss)
  • Militärindustrie (5 %)
  • Handfeuerwaffen (0 %)
Energieträger
  • Kohleabbau (5 %)
  • Stromerzeugung aus Kohle (10 %)
  • Verfahren zum Abbau und/oder Aufbereitung von Ölsanden (0 %)
  • Abbau von Öl und Gas in der Antarktis (0 %)
  • Herstellung / Nutzung von Frackingtechnologien (0 %)
  • Atomindustrie und Dienstleistungen zur Atomstromerzeugung (5 %)
Konsumprodukte
  • Herstellung von Tabak (0 %; konzernweiter Ausschluss) und verwandten Produkten (5 %)
  • Vertrieb von Tabak (50 %)
  • Herstellung und Vertrieb von Cannabis-Produkten (nicht-pharmazeutisch) (5 %)
  • Glückspiel (5 %)
  • Erwachsenenunterhaltung (5 %)
Umwelt- und Tierschutz
  • Tierversuche (bei unzureichenden Tierschutzmaßnahmen)
  • Nutzung und Tötung von Tieren für die Produktion von Waren (5 %)
  • Gentechnisch veränderte Pflanzen und Saatgut (5 %)

Für weitere Informationen zu exakten Definition einzelner Kriterien und Umsatzschwellen kommen Sie gerne auf uns zu!

Ausschlusskriterien Staaten
  • Todesstrafe (Negativkriterium)
  • Kinderarbeit (Negativkriterium)
  • Politische Meinungsfreiheit (Positivkriterium)

Ausschluss- bzw. Negativkriterien für Unternehmen und quasistaatliche Organisationen:

Waffenindustrie

  • Kontroverse Waffen (Umsatzschwelle 0 %; konzernweiter Ausschluss)
  • Militärindustrie (5 %)
  • Handfeuerwaffen (0 %)

Energieträger

  • Kohleabbau (5 %)
  • Stromerzeugung aus Kohle (10 %)
  • Verfahren zum Abbau und/oder Aufbereitung von Ölsanden (0 %)
  • Abbau von Öl und Gas in der Antarktis (0 %)
  • Herstellung / Nutzung von Frackingtechnologien (0 %)
  • Atomindustrie und Dienstleistungen zur Atomstromerzeugung (5 %)

Konsumprodukte

  • Herstellung von Tabak (0 %; konzernweiter Ausschluss) und verwandten Produkten (5 %)
  • Vertrieb von Tabak (50 %)
  • Herstellung und Vertrieb von Cannabis-Produkten (nicht-pharmazeutisch) (5 %)
  • Glückspiel (5 %)
  • Erwachsenenunterhaltung (5 %)

Umwelt- und Tierschutz

  • Tierversuche (bei unzureichenden Tierschutzmaßnahmen)
  • Nutzung und Tötung von Tieren für die Produktion von Waren (5 %)
  • Gentechnisch veränderte Pflanzen und Saatgut (5 %)

Für weitere Informationen zu exakten Definition einzelner Kriterien und Umsatzschwellen kommen Sie gerne auf uns zu!

Ausschlusskriterien Staaten

  • Todesstrafe (Negativkriterium)
  • Kinderarbeit (Negativkriterium)
  • Politische Meinungsfreiheit (Positivkriterium)
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